Current asset management in the enterprise

Income and expenses from ordinary activities

Revenues (net) from sales	010	174 518	224 694	231 177	300 786	273 712
Cost of goods sold and services	020	-134 549	-152 279	-171 967	-221 544	-196 744
Gross profit	029	39 969	72 415	59 210	79 242	76 968
Management expenses	040	-27 918	-31 419	-48 355	-57 941	-63 021
Income (loss) on sales	050	12 051	40 996	10 855	21 301	13 947
Other income and expenses
Interest receivable	060	2	157	0	0	0
Outstanding interest	070	-524	-2 140	-2 808	-6 124	-4 066
Other income	090	110	4 902	655	3 707	89
Other expenses	100	-2 075	-6 866	-4 540	-8 745	-4 265
Income (loss) before taxation	140	9 564	37 049	4 162	10 139	5 705
Deferred tax assets	141	10	1	0	0	0
Deferred tax liabilities	142	-283	-290	-5	-4	-3
Current income tax	150	-95	-413	-733	-836	-1 593
Income tax and other similar mandatory payments	180	-2324	-8 892	-999	-2 433	0
Net income (loss) for the reporting period	190	6 872	27 455	2 425	6 866	4 109
REFERENCE:
Permanent tax liabilities (assets)	200	388	124	413	832	448

APPENDIX 4. Profit and loss statement

APPENDIX 5. Vertical and Horizontal analysis of cash flows

Index	Amount	Of total			%				% (vertical analysis)
		Current activity	Investment activity	Financial activity	Total	Current activity	Investment activity	Financial activity	Current activity	Investment activity	Financial activity
1	(Thous rur)	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Cash at beginning of year	12 399
Total cash received is total	365 475	321 948	0	43 527	100	88	0	12	100	100	100
Including:
money from buyers and customers	321 948	321 948			88	88	0	0	100
loans and borrowings	43 527			43 527	12	0	0	12			100
Directed cash flows - total	376 709	352 336	0	24 373	100	94	0	6	100		100
Including:
payments for purchased goods (works, services, of raw materials)and other non-current assets	112 133	112 133			30	30			31,83
labor costs	68 589	68 589			18	18			19,47
contributions to extra-budgetary state funds	28 726	28 726			8	8			8,15
on payment of taxes and levies	72 434	72 434			19	19			20,56
interest payments	4 068	4 068			1	1			1,15
for the grant of imprest	7 871	7 871			2	2			2,23
for the grant of advances	453	453			0	0			0,13
other expenses	54 847	54 847			15	15			15,57
acquisition of fixed assets Investments in tangible and intangible assets	3 215	3 215			1	1			0,91
repayment of loans (without interest)	24 373			24 373	6			6	0,00		100,00
Cash at end of period	1 165	-30 388	0	19 154

Bibliography

Normative documents:
1. Гражданский кодекс Российской Федерации: Части первая и вторая: официальный текст по состоянию на 1 ноября 2000 г.- М.: НОРМА-
ИНФРА-М, 2000,- 372 с.
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации: Части первая и вторая:
официальный текст по состоянию на 1 января 2005 г.- Финансы.- М.:
2005 г.- 672 с.
Textbooks:

1. 
   Alexandre Adam. Handbook of asset and liability management: from models to optimal return. 2007, p.550
   
2. 
   Charles H. Gibson. Financial Reporting and Analysis.. 2008. P. 624
   
3. 
   Eugene F. Brigham, Joel F. Houston. Fundamentals of financial management: 6^th Edition, 2008. p. 640
   
4. 
   Eugene F. Brigham, Michael C. Ehrhardt. Financial Management: Theory and Practice. 2010 P. 1152
   
5. 
   Eugene F. Brigham, Phillip R. Daves. Intermediate Financial Management.2009. P. 1072
   
6. 
   Современный финансово-кредитный словарь / Под общ. Ред. М.Г.
   
7. 
   Лапусты, П.С. Никольского. - 2-е изд. доп. - М: ИНФРА-М, 2002.
   
8. 
   Азрилиян А. Н., Азрилиян О. М. , Калашникова Е. В. и др. Большой экономический словарь: 248 тыс. терминов, М: Институт новой экономики, 2002, - 1280 с.
   
9. 
   Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. 4-е изд. - М.: Финансы и статистика, 1997 г. - 230 с.
   
10. 
    Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта - М.: Финансы и статистика, 1997.- 243 с.
    
11. 
    Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности; теория, практика и интерпретация, - М: Финансы и статистика, 2002г. - 624 с. Ю.Бланк И.А. Управление активами. — К.: Ника-Центр, Эльга, 2002.— 720с.
    
12. 
    Бланк И. А. Управление использованием капитала. - К.: «Ника-Центр», 2000.- 656 с.
    
13. 
    Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. - Изд. второе, перераб. и доп. Том. 1. - Киев, Эльга Ника-Центр. 2004. - 621 с.
    
14. 
    Ю. Бригхем, Л. Гапенски. «Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х томах» / Пер. с англ. Под. ред. В.В. Ковалева. - СПб.: Экономическая школа, 2004 г.
    
15. 
    Д.Ван Хорн Д.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика. 2006. - 740 с.
    
16. 
    Герасимов Б.И., Гурова Л.Г., Дробышева В.В., Золотухина В.М. Макроэкономическая региональная статистика: Учеб. пособие / Под ред. Б.И. Герасимова. - Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2004. - 112 с.
    
17. 
    Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учебное пособ.- 2е изд., дополнено - М.: Финансы и статистика, 2002. - 208 с.
    
18. 
    Ефимова О.В. Финансовый анализ: Зе изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 1999г.- 352 с.
    
19. 
    Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996. -432 с.
    
20. 
    Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 768 с.
    
21. 
    Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для вузов - М., Проспект ТК Велби, 2005 г. - 424 с.
    
22. 
    Ковалев Вит.В., Ковалев В.В. Учет, анализ и финансовый менеджмент: Учебно-методическое пособие для вузов. - М., Финансы и статистика, 2006 г.
    
23. 
    Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. - М.: ООО «Новое знание», 2006.- 210 с.
    
24. 
    Мануйлов А.В., Хайруллина М.В. Эффективность использования оборотных средств как фактор конкурентоспособности кооперативного опта: Учебно-практическое пособие. - Н-ск: СибУПК, 2003 - 187 с.
    
25. 
    Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учеб. пособ.- М.: Финансы и статистика, 1996 - 176 с.
    
26. 
    Пястолов СМ. Экономический анализ деятельности предприятия: Уч. пособие для студентов экомических специальностей вузов, экономистов и преподавателей. - М.: Академический проект, 2003 - 573 с.
    
27. 
    Радионов А.Р., Радионов Р.А. Менеджмент: нормирование и управление производственными запасами и оборотными средствами предприятия: Учебное пособие. - М.: Экономика, 2005 г. - 576 с.
    
28. 
    Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 5-е изд. доп. и перераб. - Минск: ООО "Новое знание", 2002. - 687с.
    
29. 
    Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика,- М.: Перспектива, 1994 - 193с.
    
30. 
    Стоянова Е.С, Штерн М.Г. Финансовый менеджмент для практиков: краткий профессиональный курс. - М.: Изд-во "Перспектива", 1998. - 128с.
    
31. 
    Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Г.Б. Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005,- 408 с.
    
32. 
    Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. проф. Е.И.Шохина - М: ИД ФКБ-ПРЕСС, 2004. - 408 с.
    
33. 
    Финансы организаций (предприяий): Учебник для вузов / Н.В.Колчина, Г.Б.Поляк, Л.М.Бурмистрова и др.; Под. ред. проф. Н.В.Колчиной. — 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАТА, 2004. - 368 с.
    
34. 
    Чеботаев А.А. Логистика и маркетинг. Маркетологистика: Учеб. пособ. для студ. вузов/А.А. Чеботаев, Д.А. Чеботаев.-М.:Экономика, 2005.
    
35. 
    Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятия. - М.: ИНФРА - М, 1998.- 343с.
    
36. 
    Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприяний. Менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА-М, 2004. - 538 с.
    
37. 
    Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России. - М: Дело и Сервис, 2003. - 320 с.
    
38. 
    Яковлева И.Н. Справочник по финансовой стратегии и тактике / И.Н. Яковлева. - М.: Профессиональное издательство, 2009. - 336 с.
    

Publications:

1. 
   Батурина Н.А. Как оценить собственнае оборотные средства предприятия по данным бухгалтерского баланса // Экономика современного предприятия, №1, 2010
   
2. 
   Батурина Н.А. Динамический анализ структуры оборотных активов// Справочник экономиста №5, 2009
   
3. 
   Кистерева Е.В.. Индикаторы развития // Справочник экономиста , № 6, 2006
   
4. 
   Моисеева Е.Г. Управление денежными потоками: планирование, балансировка, синхронизация.// Справочник экономиста, №5, 2010
   
5. 
   Радионов Р.А. Новые подходы к нормированию оборотных средств на предприятии // Финансовый менеджмент, 2005, № 3.
   
6. 
   Радионов А.Р., Радионов Р.А. «Как в условиях рыночной экономики нормировать на предприятии оборотные средства; по всем балансовым статьям или только по их части» // Финансовый менеджмент, 2004г., №1, стр. 33-42.
   
7. 
   Радионов А.Р., Радионов Р.А. «Управление запасами и оборотными средствами в условиях рыночной экономики» // Финансовый менеджмент, №5, 2003г.
   
8. 
   Читая Г.О. Методика анализа и построения эффективной системы управления дебиторской задолженностью на промышленном предприятии// Справочник экономиста, №11, 2007
   

1^ Азрилиян А. Н., Азрилиян О. М. , Калашникова Е. В. и др. Большой экономический словарь. P. 234

2^ Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Г.Б. Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. P 130.

3^Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприяний. Менеджмент и анализ. 2004 – p. 449

4^ Ibid, p.450

5^ Яковлева И.Н. Справочник по финансовой стратегии и тактике / И.Н. Яковлева. - М.: Профессиональное издательство, 2009. P 53

6^ http://www.gks.ru/ - Rosstat

7^ Читая Г.О. Методика анализа и построения эффективной системы управления дебиторской задолженностью на промышленном предприятии// Справочник экономиста, №11, 2007

8^ Яковлева И.Н. Справочник по финансовой стратегии и тактике / И.Н. Яковлева. - М.: Профессиональное издательство, 2009.