Korxonaning aylanma mablag'larini boshqarishning uslubiy asoslari. Aylanma mablag'larni boshqarish

O'zining uzoq muddatli oqimi
kelishib olinadigan \u003d - kreditlar va - (26)
asosiy vositalar ssudalari aktivlari
Shunday qilib, sof aylanma mablag '- bu korxonaning aylanma mablag'lari. Joriy aktivlarning qolgan qismi, agar u naqd pul bilan qoplanmasa, qarzlar bilan to'lanishi kerak - kreditorlik qarzlari va agar bu etarli bo'lmasa - qisqa muddatli kredit oling.
Shunday qilib, biz joriy joriy moliyaviy ehtiyojlar (TFE) tushunchasini shakllantirishimiz mumkin.
DFT bu:
Joriy aktivlar (pul mablag'laridan tashqari) va joriy majburiyatlar o'rtasidagi farq;
Xom ashyo, tayyor mahsulotlar zaxiralariga, shuningdek, debitorlik va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalarga immobilizatsiya qilingan mablag'lar bilan qisqa muddatli kreditlar va kreditorlik qarzlar summalari o'rtasidagi farq;
O'z mablag'lari yoki qarz mablag'lari bilan qoplanmagan aylanma mablag'larning bir qismi;
O'z aylanma mablag'larining etishmasligi / ortiqcha bo'lishi;
Qo'shimcha qisqa muddatli kreditga, yoki, aksincha, ortiqcha naqd pulga ehtiyoj.
Aylanma mablag'larning etishmasligi muammosining jiddiyligini inobatga olgan holda, biz ekspluatatsion-funktsional IESlarning mohiyati va ularni tartibga solish usullariga e'tiborni qaratamiz. Ishlayotgan DFT - bu jami DFTning bir qismi, bu korxonaning moddiy boyliklari etishmasligini (ortiqcha) anglatadi.
Resurslar qarzdor-kreditor-
OPERA - RAW MATERIALLARI VA TORSKAYA ZAZ-
ZIONAL \u003d TAYYoR + Qarz - - O'TISh (27)
TFP MAHSULOTLARI - NOST-POST-NOSE
Mijozlar quruvchilarining tanazzuli
(1) (2) (3)
Joriy aktivlar va joriy majburiyatlarni kompleks operativ boshqarishning vazifalaridan biri TFE ni salbiy qiymatga aylantirish ekan, bu korxonaning moliyaviy ahvoli uchun qulaydir:
etkazib beruvchilardan, korxona ishchilaridan, davlatdan kechiktirilgan to'lovni olish va hk.;
yoqimsiz:
mablag'larning ma'lum qismini zaxiradagi muzlatish, kechiktirilgan to'lovlarni mijozlarga taqdim etish.
Ham umumiy, ham operatsion DFT rublda, oborotning foizi sifatida, shuningdek oborotga nisbatan vaqt bo'yicha hisoblanishi mumkin.
DFT ni salbiy qiymatga aylantirish vazifasi xom ashyo etkazib berish va tayyor mahsulotni sotish uchun to'lovlarni kechiktirishning o'rtacha vaqtini hisoblash uchun qisqartiriladi.
Operatsion DFTlarga quyidagilar ta'sir qiladi:
Ishlab chiqarish va sotish davrlarining davomiyligi;
Ishlab chiqarishning o'sish sur'atlari;
ishlab chiqarish va tayyor mahsulot va xomashyo va materiallar savdosi mavsumiy;
Bozor holati;
Qo'shilgan qiymatning qiymati va nisbati: qo'shilgan qiymat stavkasi qanchalik past bo'lsa, tijorat etkazib beruvchilar krediti mijozning qarzini qoplashga qodir. Qo'shilgan qiymat tezligi qanchalik yuqori bo'lsa, operatsion DFT shunchalik ko'p bo'ladi.
operatsion ssp yuqori darajasi qiymati kompaniyalarda tezroq savdo daromadi nisbatan o'sib borayotgan qo'shilgan. Hozir - hozirgi moliyaviy ehtiyojlar
Asosiy aloqalar:
joriy majburiyatlar \u003d operFP vnerealFP + \u003d + bo'lur zachiralarni - - naqd holda DFT \u003d ZOTLAR Hisob to'lanadigan + qisqa muddatli investitsiyalar va pul ortiq boshqa ZOTLAR - qisqa muddatli qarz. (28)
Biz bilamiz:
Ushbu mablag 'xom ashyo va tayyor mahsulotlar zaxiralariga sarflangan.
Modomiki, xom ashyo tayyor mahsulotga aylantirilmagan bo'lsa va tayyor mahsulot hisobdagi pulga aylantirilsa, mavjudligi aylanma mablag'larga ehtiyojni keltirib chiqaradi;
Debitorlik majburiyatlari aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojni aks ettiradi. Agar tovar ishlab chiqarilmagan, zaxiralanmagan, jo'natilmagan yoki xaridor tomonidan to'lanmagan bo'lsa, bu ehtiyoj tegishli qondirishni talab qiladi;
Bu kreditorlik qarzlari aylanma mablag'larga bo'lgan hozirgi ehtiyojning qoplanishini aks ettirdi. Xarid qilingan tovarlar, xom ashyo va boshqalar uchun majburiyatlar bo'yicha hisob-kitoblarni to'lash muddati tugagunga qadar, qarzdorlik etkazib beruvchilardan olinadigan bepul kredit, ya'ni korxona uchun resurs manbai hisoblanadi. Shu yerdan
MUHIM qoida №1
Agar operatsion moliyaviy ehtiyojlar noldan katta bo'lsa, u holda naqd bo'lmagan aylanma aktivlarni moliyalashtirishga bo'lgan ehtiyoj qisqa muddatli resurslardan oshadi.
Umumiy holda, sanoat korxonalari operatsion moliyaviy ehtiyojlar uchun ijobiy ahamiyatga ega. bir necha sabablari bor:
Xom ashyo va tayyor mahsulot, shuningdek tugallanmagan ishlab chiqarishning katta zaxiralari mavjudligi. Shuni ham yodda tutish kerakki, tayyor mahsulotning zaxiralari ishlab chiqarish tannarxida hisobga olinadi, ya'ni ishlab chiqarishning barcha xarajatlari (xom ashyo, energiya, ishchi kuchi, bilvosita xarajatlar) hisobga olinadi, shuning uchun tovar-moddiy zaxiralar tarkibidagi tayyor tovar-moddiy zaxiralar miqdorini kuzatish mumkin. Umuman olganda, ishlab chiqarish xarajatlari yuqori bo'lgan korxonalar uchun barcha joriy aktivlar og'irlashishi mumkin, bu esa joriy moliyaviy ehtiyojlarning ortishiga olib keladi;
Odatda, debitor qarzdorlik miqdori sezilarli darajada immobilizatsiya qilinadi. Buning sababi, agar siz mijozlarga uzoq muddatli kechiktirilgan to'lovni taqdim qilmasangiz, kompaniya o'z mahsulotlarini qo'sha olmasa, savdo qiyinchiliklari bilan bog'liq bo'lishi mumkin. Debitorlik qarzlarining ko'payishining teskari sababi ham bor - juda saxiy, beparvolikni kechiktirish siyosati, uni amalga oshirishdagi qiyinchiliklar yoki korxonaning marketing siyosati bilan bog'liq emas.
MUHIM qoida №2
Agar operatsion moliyaviy ehtiyojlar noldan past bo'lsa, u holda aylanma mablag'larning qisqa muddatli manbalari naqd bo'lmagan aylanma mablag'larni moliyalashtirishga bo'lgan ehtiyojdan oshadi.
Keyin - ishlamaydigan moliyaviy ehtiyojlar (extra-realp)
Nima uchun operatsion va ishlamaydigan joriy moliyaviy ehtiyojlar tushunchalarini ajratib ko'rsatish kerak? Shunday qilib, korxonaning moliyaviy muvozanatni erishish, bilish: o'z «ona» bevosita iqtisodiy faoliyat hisobidan, yoki maxsus (moliya) operatsiyalari bilan. foydalanish va o'rtacha hajmdagi nomoliyaviy ehtiyojlari o'rtasida bo'lsa, kompaniyaning barcha sohalarda yaxshi boshqarish ko'rsatadi. Muvozanatsizlik bilan buning aksi bor.
Moliyaviy diagnostika.
Kompaniyaning operatsion moliyaviy ehtiyojlari juda yuqori.
Ichki qiyinchiliklarni baholash va tezda javob berish kerak. Vaziyatni tuzatish uchun zudlik bilan operatsion moliyaviy ehtiyojlarni kamaytirish kerak. Shunda ishlamaydigan moliyaviy ehtiyojlar tarafkashligi yo'q qilinadi.
O'zlarining tabiati bo'yicha, operatsion bo'lmagan operatsiyalar istisno hisoblanadi. Ularga tikish katta xavf tug'diradi. Asosan operatsion bo'lmagan operatsiyalar natijasida erishilgan resurslar va ehtiyojlar balansi barqaror emas.
Belgilanishi.
Naqd pul - DS.
DS \u003d SOS - TPPning asosiy aloqalari;
TFP \u003d SOS - DS;
SOS \u003d DS + DFT. (29)
Ko'pincha naqd pul miqdorini oshirish uchun taktik (qisqa muddatli) qutqaruv choralari barqaror natija bermaydi, chunki naqd pul etishmasligining sabablari aslida chuqur, uzoq muddatli, tarkibiy hisoblanadi. Naqd pul etishmasligining asl sababini aniqlash va aniq sabablarga ko'ra kamomadni bartaraf etishning aniq usullarini qo'llash kerak.
MUHIM QOIDA №3
Naqd pul mablag'larini boshqarish oxir-oqibat aylanma mablag'lar miqdorini va joriy moliyaviy ehtiyojlarni tartibga solishda kamayadi. Va SOS va DFT, o'z navbatida, nafaqat taktikaga, balki kompaniyaning moliyaviy boshqaruv strategiyasiga ham bog'liq. Shuning uchun, naqd pulni boshqarish to'g'risida qaror qabul qilish uchun etarlicha uzoq vaqt davomida ma'lumotlarni tahlil qilish va asosiy tarkibiy o'zgarishlarning yo'nalishini aniqlash kerak.
Va nihoyat, resurslar va ehtiyojlarni muvozanatlash
Agar SOS bo'lsa< ТФП, то ДС < 0 - имеется дефицит денежной наличности;
agar SOS\u003e DFT bo'lsa, unda DS\u003e 0 - naqd pul etishmasligi.
MUHIM QOIDA №4
Naqd pul - o'z aylanma mablag'lari va joriy moliyaviy ehtiyojlar o'rtasidagi muvozanatni tartibga soluvchidir.
2.3. Aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini tahlil qilish
Aylanma mablag'larni boshqarish jarayonida quyidagilar nazorat qilinadi: aylanma mablag'larning hajmi va tarkibi, ularning turlariga qarab dinamikasi, shuningdek aylanmalar bilan taqqoslaganda; Tartibga solinadigan aylanma mablag'larning standartlarga, o'lchamga va og'ish sabablariga muvofiqligi; tarkibda o'zgarishlar va normalangan va normalangan emas ish poytaxti, ularning sabablari va oqibatlarini hajmi; dinamikada aylanma mablag'lardan foydalanishning iqtisodiy samaradorligi ko'rsatkichlari.
Aylanma mablag'larning hajmi va tuzilishini tahlil qilish, ularni normallashtirilgan va nostandartlarga ajratish, hisobot davri boshiga nisbatan buxgalteriya balansi bo'yicha amalga oshiriladi. Tahlil jarayonida standart davriy fondlarning hisobot davridagi o'zgarishini, umuman, va alohida elementlar bo'yicha o'rganish maqsadga muvofiqdir: stokdagi tovarlar zaxiralari. savdo tarmog'ida, tranzitda, naqd pulda va kassadagi qimmatli qog'ozlarda. komissiya shartnomalari bo'yicha jo'natilgan tovarlar va ko'rsatmalar, ko'rsatilgan xizmatlar, boshqa aktivlar (inventarizatsiya, o'z ehtiyojlari uchun materiallar, qadoqlash). Keyin standartlashtirilmagan aylanma mablag'larni tahlil qilish kerak: joriy hisobdagi pul mablag'lari, debitorlik qarzlari, boshqa mablag'lar. Yetkazib berilgan va saqlash uchun qabul qilingan tovarlarga, shu jumladan komissiya va komissiya shartnomalari bo'yicha, shuningdek debitorlik qarzlariga kiritilgan mablag'larning mutlaq miqdori va solishtirma qiymatidagi o'zgarishlarga alohida e'tibor qaratish lozim. Qayta ishlash korxonalari uchun operatsion tsiklning davomiyligi alohida ahamiyatga ega, bu joriy aktivlarning vaqtincha immobilizatsiyasi bilan bog'liq. Qayta ishlangan tovarlarning rentabelligi ishlab chiqarish jarayonini immobilizatsiya qilish va texnik xizmat ko'rsatish bilan bog'liq xarajatlarni qoplaydimi yoki bu xarajatlar boshqa tovarlarning rentabelligi bilan qoplanadimi-yo'qligini nazorat qilish kerak. Ya'ni, bir butun sifatida korxonaning moliyaviy faoliyatini başabaş ramkalar ishlab chiqarish qiymatining ishlab chiqarish nazorat qilish zarur. Tahlil natijasida uy mablag'larini joylashtirish va ulardan foydalanishdagi kamchiliklar aniqlandi, ularni bartaraf etish choralari ko'rsatildi. Shunisi e'tiborga loyiqki, standartlashtirilgan aylanma mablag'larning o'sish sur'ati yuqori bo'lishi mumkin. naqd va boshqa aktivlarni tez o'sishi natijasida aylanmasi o'sishi nisbatan. Shu bilan birga, tovarlar zaxiralariga kiritilgan mablag'larning o'sishi tovar aylanmasining o'sish sur'atlariga mos kelishi yoki past bo'lishi mumkin. Bunday holda, uy-ro'zg'or aktivlaridan foydalanishda ustunlik nisbati aniqlanishi kerak.
Moliyaviy faoliyat natijalariga ko'ra, qo'shimcha aylanma mablag'larni jalb qilish yoki jalb qilish tendentsiyasini o'rganish foydalidir. Aylanma mablag'larning tejalishini ularning aylanishining tezlashishi natijasida aniqlash uchun hisobot davri uchun joriy aktivlarga bo'lgan ehtiyoj amaldagi daromadlar va oldingi davrdagi aylanma nisbati asosida belgilanadi.
Qarzga olingan mablag'lar hisobidan aylanma mablag'larni ko'paytirib, kompaniya joriy aktivlar va kreditorlik qarzlarining o'sish sur'atlarini kuzatishi kerak, bundan tashqari, qarzni to'lashdan oldin joriy hisobvaraqlardagi mablag'lar oqimini rejalashtirish juda muhimdir. Ushbu muammo, ayniqsa, joriy loyiha uchun operatsion tsikl tugashini kutmasdan kreditorlik qarzlarini qaytarish kerak bo'lganda dolzarbdir.
nuqtai iqtisodiy nazaridan etarli ahamiyati, inventar bir aylanmasi nisbati, debitorlik, pul va qimmatli qog'ozlar hisob bor. Ular savdo kompaniyasining aylanma mablag'laridan foydalanish samaradorligini hisoblashda manba bo'lib xizmat qiladi. Aktivlarning aylanishini tezlashtirish bo'shashga olib keladi. ya'ni pulni tejash, belgilangan xarajatlarni ma'lum muddatlarda kamaytirish va likvidlikni oshirish. Hisobot davrida standartlashtirilgan mablag'larning aylanmasi oldingisiga nisbatan qanday o'zgarganligini o'rganish tavsiya etiladi. bu tovarlar zaxiralariga yoki aylanma kapitalning boshqa elementlariga investitsiya qilingan mablag'lar aylanmasining pasayishiga olib keldi, chunki aylanmaning pasayishi natijasida iqtisodiy aylanishga qo'shimcha mablag'lar jalb qilinadi:
Q f - joriy davr aylanmasi;
T jild Fakt. - joriy davrdagi bitta inqilobning davomiyligi;
T ob.plan. - oldingi davrdagi bitta inqilobning davomiyligi.
Operatsion tahlil ma'lum vaqt ichida mahsulotni sotish ritmini aniqlashga imkon beradi. Haqiqiy kunlik oborotning bazaviy ko'rsatkichlarga nisbati sifatida hisoblangan ritm koeffitsienti va mavsumiylikni tahlil qilish iste'mol talabini taxmin qilish va shunga mos ravishda ta'minot va sotish siyosatini tuzishga imkon beradi.
Shunday qilib, hisobot ma'lumotlariga ko'ra kompleks moliyaviy tahlil tizimida korxonaning iqtisodiy samaradorligi va moliyaviy holatini har tomonlama baholash muhim o'rin tutadi. Faoliyatni baholash moliyaviy tahlilning birinchi bosqichida, tahliliy ishlarning asosiy yo'nalishlari aniqlanganda va yakuniy bosqichda, tahlil natijalari umumlashtirilganda amalga oshiriladi. Yakuniy baholash muayyan vaziyatda maqbul boshqaruv qarorini asoslash va qabul qilish uchun muhim ma'lumot manbai hisoblanadi.
aylanma iqtisodiy tahlil kompleks texnikasi AQSh, ish kapitali qiymati, tuzilishi, dinamikasi haqiqiy baho berish, ularni o'zgartirish ta'sir sabablari va omillarni aniqlash imkonini beradi.
Aylanma mablag'larni tahlil qilish metodologiyasini ishlab chiqishda ko'rsatkichlar tizimidan foydalanishni o'z ichiga olgan tizimli yondashuv qo'llanilgan.
Ushbu uslubning amaliy qo'llanilishi korxonaning aylanma mablag'larini boshqarishni takomillashtirishga, korxonaning aylanma mablag'larini shakllantirish va ishlash jarayonini batafsil o'rganish, uning barcha tarkibiy elementlari, ularning o'zaro bog'liqligi va o'zaro shartliligini har tomonlama, har tomonlama tahlil qilishga yo'naltirilgan.