Mavzu: Kassa muammolari hisobi

Birinchi sabab - kompaniyaning foydasizligi. Shuning uchun u xodimlarga, tovar va xizmatlar yetkazib beruvchilarga va hokazolarga qarzdorlardan olganidan ko'ra ko'proq pul to'laydi. Bu juda xavotirli signal, chunki ko'pchilik kompaniyalar aylanma aktivlarning amortizatsiyasi bilan bog'liq eng katta xarajatlarga ega. Amortizatsiya pul mablag'lari qoldig'ini o'zgartirmaganligi sababli, u "operatsion faoliyatdan sof pul oqimi" ga ta'sir qilmaydi. Shunday qilib, salbiy pul oqimi kompaniya uchun katta operatsion yo'qotish, ya'ni uning aktivlarining sezilarli darajada qisqarishini ko'rsatishi mumkin. Bu holat rahbariyatni katta tashvishga solishi kerak.
Ikkinchi sabab unchalik jiddiy bo'lmasligi mumkin.Kengaytiruvchi (savdoni oshiradigan) kompaniya, odatda, sotishdan olgan narsasiga nisbatan ko'p pul sarflaydi. Buning sababi shundaki, kompaniya o'sib borayotgan talabni qondirish uchun o'z aktivlarini (aylanma va aylanma) ko'paytirmoqda. Misol uchun, kompaniya sotishni oshirishdan oldin qo'shimcha inventarlarni sotib olishi kerak. U to'lanishi kerak bo'lgan qo'shimcha xodimlarga muhtoj bo'lishi mumkin. Sotish ko'payganidan keyin ham pul oqimi darhol ko'paymasligi mumkin, chunki savdo odatda kredit asosida amalga oshiriladi. Shunday qilib, pul oqimlari nuqtai nazaridan kompaniya qo'shimcha sotishdan foyda ko'rishi shart emas. Bu, ayniqsa, inventar va boshqa aktivlarni noldan quradigan yangi kompaniyalar uchun to'g'ri keladi. Yuqoridagi sabablarga ko'ra kengayib borayotgan kompaniyalar pul oqimi bilan bog'liq muammolar odatda paydo bo'ladi. Agar yuqori rentabellikdan rag'batlantirilgan boshqaruv pul oqimiga e'tibor berishni to'xtatsa, bu muammolar yanada kuchayadi.
Investitsiya faoliyati odatda salbiy sof pul oqimini keltirib chiqaradi. Buning sababi, aylanma aktivlarning ayrim turlari eskirishi, boshqalari esa yaroqsiz holga kelishidir. Bundan tashqari, kompaniyalar o'z aktivlari bazasini yaratishga intilmoqda. Albatta, kompaniya uzoq muddatli aktivlarning bir qismini sotganda, u ijobiy pul oqimlarini oladi, ammo sof pul oqimi odatda salbiy bo'ladi, chunki yangi aktivlarning qiymati eski aktivlarni sotishdan oladigan narsadan ustundir.
Moliyaviy faoliyatdan keladigan pul oqimlari joriy moliyaviy strategiyaga qarab ijobiy yoki salbiy bo'lishi mumkin. Kompaniyalar bu sohada o'z faoliyatini kengaytirishga harakat qilar ekan, pul odatda kompaniyaga oqib keladi va uni tark etadi.
"Real Practice 2" qutisi Buyuk Britaniyada joylashgan Tesco plc supermarketlar tarmog'i uchun pul oqimi to'g'risidagi qisqacha hisobotni taqdim etadi.
Biz quyida batafsilroq ma'lumot aktsiyadorlarga (va boshqa foydalanuvchilarga) taqdim etiladigan pul oqimlari to'g'risidagi hisobotning asosiy bo'limlarining har birida oshkor etilishini ko'rsatamiz
Pul oqimi to'g'risidagi hisobotning birinchi bo'limi "operatsion faoliyatdan pul oqimlari" dir. Ushbu ko'rsatkichni aniqlashning ikkita usuli mavjud: to'g'ridan-to'g'ri va bilvosita.