Moliyaviy boshqarishning funksional elementlari: moliyaviy rejalashtirish; operativ boshqarish; moliyaviy nizolar

1. Pul oqimlari tushunchasi

Har qanday firma (kompaniya, korporatsiya va boshqalar), faoliyat turi va ko'lamidan qat'i nazar, moliyaviy jihatdan pul ishlab chiqarish uchun o'ziga xos "qora quti" yoki "apparat" ni ifodalaydi. Eng oddiy holatda, bunday apparatning kiritilishi ma'lum miqdordagi pul yoki vaqt o'tishi bilan taqsimlangan, bir yoki bir nechta manbalardan olingan bunday mablag'lar oqimidir.
Qurilmaning chiqishidan olinadigan pul miqdori turli omillarga, shu jumladan uning tarkibiy qismlarining xususiyatlari va xususiyatlariga, unda sodir bo'layotgan jarayonlarni amalga oshirish samaradorligiga, atrof-muhit holatiga va boshqalarga bog'liq.
Shu bilan birga, bunday qurilmaga investitsiya qilish mantiqan to'g'ri keladi, agar natijada ishlab chiqarilgan pul oqimlari kiritilgandan oshib ketadigan bo'lsa va yuqorida aytib o'tilgan apparatning ishlashi bilan bog'liq barcha xarajatlarni qoplash uchun etarli bo'lgan miqdorda. oluvchining maqsadlarini qondirish.
Shunga ko'ra, tegishli vaqt oralig'ida ishlab chiqarilgan va kirish pul oqimlari o'rtasidagi farq ushbu apparat (uskunalar, korxona, biznes) faoliyatidan olingan natija bo'ladi.
Shunday qilib, qurilmaning qiymati uning joriy yoki potentsial egalari uchun ishlab chiqarishga qodir bo'lgan pul oqimlari bilan belgilanadi. Mashhur aforizmda shunday deyilgan: "Pul hech qachon etarli emas!"

2. Pulning vaqt qiymati tushunchasi

"Vaqt - pul!" Hayotimizda kim bu iborani hech bo'lmaganda bir marta aytmagan bo'lsa, ehtimol uning mohiyati haqida o'ylamasdan. Shu bilan birga, pulning vaqt qiymati printsipi (pulning vaqt qiymati) moliyaviy menejmentning asosiy tamoyillaridan biridir. Ushbu tamoyilga ko'ra, biz turli vaqtlarda ega bo'lgan pul teng bo'lmagan qiymatga ega.
Bundan tashqari, biznesda va kundalik hayotda pulni qabul qilish vaqti pul miqdoridan kam rol o'ynaydi. Misol uchun, bugungi kunda rubl biroz vaqt o'tgach keladigan rubldan qimmatroq, chunki uni hozirgi ehtiyojlarni qondirish uchun sarflash yoki kelajakda qo'shimcha daromad olish umidi bilan investitsiya qilish (investitsiya qilish) mumkin.
Keling, pul ishlab chiqarish apparati bilan metaforamizga qaytaylik. Chiqarilgan pul oqimining qiymati qanday bo'lishidan qat'i nazar, u faqat ma'lum vaqtdan keyin olinadi. Biroq, ko'rsatilgan oqimni olish uchun zarur bo'lgan pulni hozirda qurilmaga "qo'yish" kerak.
Bunday investitsiyalarning maqsadga muvofiqligi to'g'risida qaror qabul qilishda siz kelajakdagi pul oqimlarini hozirgi paytdagi vaziyatdan baholay olishingiz kerak, ya'ni ularning joriy qiymatini (PV) aniqlang. Kelajakdagi summalarning hozirgi yoki joriy qiymatini baholash uchun moliyachilar pul oqimini diskontlash deb nomlanuvchi maxsus usuldan foydalanadilar.