На правах рукописи барулин сергей Сергеевич

Третья группа проблем связана с совершенствованием системы управления финансовыми потоками ОАО "РЖД" на основе бюджетирования и казначейских технологий.

Исследование в рамках этой группы проблем начинается с обобщения и уточнения организационных основ (задач, функций, этапов и последовательных действий, понятийного аппарата) бюджетирования на ОАО "РЖД", которым занимается его Департамент планирования и бюджетирования. Кроме того, в диссертации разработана авторская схема - модель усовершенствованной системы основных бюджетов холдинга ОАО "РЖД", его филиалов и других структурных подразделений, раскрывающая существующие и новые взаимосвязи и элементы системы бюджетирования в холдинге

Важной особенностью бюджетирования в холдинге ОАО "РЖД" является то, что контроль исполнения его бюджетов и, в первую очередь, платёжных балансов возложен на специально созданный Департамент "Казначейство ОАО РЖД" и его подразделения (региональные центры и их сектора), то есть в холдинге используются элементы казначейской системы исполнения бюджетов. Обобщая основы функционирования действующей в ОАО "РЖД" системы исполнения платёжных балансов (бюджетов), в работе сделан ряд выводов: 1) сложилась жёсткая централизация порядка использования денежных средств подразделениями ОАО "РЖД" в соответствии с утверждёнными балансами (бюджетами), приближенного к системе исполнения бюджетов бюджетной системы РФ, что оправдано для монопольного сегента рынка и отчасти для его временно - монопольного (переходного) сегмента, но требует определённых изменений; 2) казначейская система исполнения платёжных балансов (бюджетов) ограничивается сейчас лишь казначейским контролем целевого использования средств, поэтому для подразделений ОАО "РЖД", функционирующих в монопольном и временно - монопольном сегментах рынка железнодорожных услуг, необходимо перейти на полноценную систему казначейского исполнения Сводного платёжного баланса (бюджета) холдинга и других сводных платёжных балансов ОАО "РЖД" с применением технологий единого счёта, используя подходы и опыт Федерального казначейства РФ, учитывая особенности корпоративного бюджетирования.

В целях реализации последнего вывода предложено ввести понятие "Единый казначейский счёт ОАО РЖД" или "Единый счёт платёжного баланса (бюджета) ОАО "РЖД", который представляет собой счёт (совокупность счетов для ОАО РЖД") открытый (открытых) Казначейству ОАО "РЖД" в "Транскредитбанке" или других уполномоченных банках на основе двусторонних договоров отдельно по каждому платёжному балансу (бюджету) системы платежных балансов (бюджетов) ОАО "РЖД" для учёта средств, операций по поступлениям и направлениям средств и осуществления казначейского контроля исполнения платёжных балансов (бюджетов). Единый казначейский счёт (ЕКС) ОАО "РЖД" должен открываться Департаменту "Казначейство ОАО РЖД", его региональным центрам и сегментам региональных центров. В этой связи в работе были пересмотрены (уточнены и расширены) функции и права этого Департамента и его территориальных подразделений. Переход на технологию ЕКС необходим ОАО "РЖД" для ускорения оборачиваемости, оптимизации потоков денежных средств и централизации учёта доходно - расходных операций.

Основными, наиболее важными методологическими положениями исполнения сводных платёжных балансов (бюджетов) ОАО "РЖД" с использованием технологии ЕКС должны стать: 1) централизованное осуществление банковских операций Сводного платёжного баланса (бюджета) ОАО "РЖД", на уровне Департамента "Казначейство" и его региональных центров на счетах, открытых в структуре "Транскредитбанка" (при отсутствии подразделений последнего - в других уполномоченных банках); 2) ежедневный "подъём" поступлений (доходов) и направлений средств (расходов) Сводного платёжного баланса (бюджета) ОАО "РЖД" на ЕКС Департамента "Казначейство" со счетов его региональных центров; 3) ежедневный учёт доходов и средств платёжных балансов (бюджетов) ОАО "РЖД" с целью эффективного управления финансовыми ресурсами холдинга, а также их ежедневное отражение в Главной книге Казначейства ОАО "РЖД"; 4) создание единого внутриказначейского информационного пространства.

В диссертации разработана авторская модель (подходы, алгоритмы, схемы и методики) введения и функционирования ЕКС ОАО "РЖД", состоящая из 6 блоков, включающих: технологию отражения доходно - расходных операций по предложенной системе казначейских счетов, в том числе технологические схемы движения денежных и информационных потоков исполнения доходной части Сводного платёжного баланса (бюджета) ОАО "РЖД"; технологию открытия и функционирования единого расходного счёта (ЕРС) ОАО "РЖД" как составной части внедрения концепции ЕКС на региональном уровне; технологию и систему финансирования безналичных расходов Сводного платёжного баланса (бюджета) ОАО "РЖД" с обеспечением "нулевых" остатков на счёте "Средства сводного платёжного баланса ОАО РЖД" уровня региональных центров Департамента "Казначейство" (в качестве примера см. рис. 2).

Четвёртая группа проблем связана с разработкой финансовых механизмов реализации политики государственного финансового регулирования и венчурного финансирования инвестиций в развитие железнодорожного комплекса, а также финансового обеспечения развития высокоскоростного пассажирского движения.

В диссертации была разработана авторская модель формирования и использования Венчурного фонда железнодорожного комплекса и взаимодействия участников венчурного финансирования в развитие железнодорожной инфраструктуры, грузовых и пассажирских перевозок, в том числе скоростных и высокоскоростных, производства определённых видов подвижного составов и комплектующих на условиях государственно - частного партнёрства.

Завершается исследование разработкой специального (как этого требует Стратегия - 2030) финансового механизма создания Высокоскоростной железнодорожной пассажирской магистральной линии: Владивосток - Нижний Новгород - Москва - Санкт-Петербург (с включением в неё уже введённых в действие или запланированных к введению в ближайшее время отдельных участков высокоскоростных перевозок).