Инвестиции в реальные активы, товарные и финансовые фьючерсы

Bu kotirovka qilingan birja nomi va bu shartnomalar qayerda sotilayotganligi belgisi.

Shartnoma hajmi yoki shartnoma birligi.

Shartnomani baholash birliklari.

Yetkazib berish sanalari.

Sessiyaning ochilish vaqtidagi shartnoma narxi.

Shartnomaning eng yuqori narxi.

Eng past shartnoma narxi.

Taxminiy narx, ya'ni. sessiya yakunida narx.

Birja kuni uchun narxni o'zgartirish.

Ushbu shartnoma bo'yicha daromad, foiz sifatida ifodalangan va hisob-kitob narxidan kelib chiqqan holda o'lchanadi.

O'tgan kungi savdoning yopilish momentiga nisbatan rentabellikning o'zgarishi (foizda).

To'lanmagan shartnomalar sonini ko'rsatadigan ochiq shartnoma pozitsiyalari.

o'rta muddatli yoki uzoq muddatli g'aznachilik qarzining nominal qiymatidan foiz sifatida. ­Ushbu vositalar ¹ / _{32 %} da kotirovka qilinganligi sababli, uzoq muddatli G'aznachilik obligatsiyalari bo'yicha iyun oyidagi foizli fyucherslar bo'yicha hisob-kitob narxi uchun 92-27 kotirovkasi (12.4-rasm) 92 27/32 ni tashkil qiladi, bu esa ga bo'linganda 92 27/32 ni tashkil qiladi. ­²⁷ ga ₃₂ , nihoyat nominalning 92,84375% kotirovkasiga aylanadi. Ushbu ko'rsatkichni ­tegishli qimmatli qog'ozlarning nominal qiymatiga qo'llagan holda, biz iyun oyidagi G'aznachilikning uzoq muddatli obligatsiyalari bo'yicha shartnoma $92,843,75 (ya'ni $100,000 x 0,9284375) qiymatini tashkil etishini aniqlaymiz. Indeks fyucherslari tegishli indekslarning haqiqiy birliklarida kotirovka qilinadi, lekin yuqorida ta'kidlanganidek, ­aksariyat hollarda nominal qiymati indeks qiymatidan 500 baravar ko'p bo'ladi.
Foiz stavkasi fyuchers shartnomasining qiymati foiz stavkasiga asosiy qarz vositalari ­bilan bir xil tarzda ta'sir qiladi. Ya'ni, bozor foiz stavkasi ko'tarilganda, foiz stavkasi fyucherslarining qiymati pasayadi va aksincha. Biroq, foiz stavkasi, shuningdek, valyuta, fyuchers, shuningdek ­indeks fyucherslari uchun kotirovka tizimi shartnomaning o'zi bozor qiymatini aks ettiradigan tarzda o'rnatiladi. Shunday qilib, moliyaviy fyuchersning narxi yoki kotirovkasi oshganida, "uzoq" pozitsiyani egallagan investor daromad oladi; aksincha, narx tushganda, "qisqa" pozitsiyani egallagan pul oladi. Narxlarning o'zgarishi chayqovchilar uchun yagona daromad manbai hisoblanadi, chunki agar aktsiyalar va qarz qimmatli qog'ozlar ba'zi moliyaviy fyucherslarga kiritilgan bo'lsa ham, bunday shartnomalarda ­tegishli qimmatli qog'ozlar bo'yicha dividendlar yoki foizlar talablari mavjud emas. Ammo shunga qaramay, shartnomalarning sezilarli hajmi tufayli moliyaviy fyucherslar uchun yuqori foyda (yoki yo'qotishlar) juda mumkin. Misol ­uchun, agar Shveytsariya franki dollarga nisbatan 2 tsentga qimmatlashsa, investor 2500 dollar oladi, chunki bir Shveytsariya franki fyuchersi 125 000 Shveytsariya frankini qoplaydi; xuddi shu tarzda, Nyu-York fond birjasi kompozit indeksining 3 pog'onaga tushishi investor uchun 1500 dollar (500 x 3 dollar) yo'qotish demakdir. Moliyaviy fyuchers bozorlarida ­operatsiyalarni amalga oshirish uchun talab qilinadigan juda kichik boshlang'ich depozitga (marja) nisbatan,
Ba'zi narx harakati juda yuqori daromad darajasini yoki kapitalni umumiy yo'qotish xavfini anglatishi mumkin.
G'aznachilik veksel fyucherslari va boshqa qisqa muddatli qimmatli qog'ozlar narxini belgilash